ドル円は朝方に148円を試すも、仲値にかけて147円半ばまで下落。午後はイベント待ちで方向感なく推移。米CPIは伸びが加速し債権売り・ドル買い・株売りに。ドル円は前月の高値を突破し、約3ヵ月ぶりに149円を付けた。

時間帯ごとの相場材料

　東京時間　TOKYO Session

■ 読売新聞：日本とEUが「競争力アライアンス（連合）」結成か

▸ 米中の関税政策を背景に、経済的圧力に対抗する枠組みづくり
▸ 欧州委員長らが来日予定、23日に会談か

■ トランプ大統領「書簡で取引は終了」

▸ 関税交渉について「もう交渉すべきことはない」と発言
▸ 一方的に通知した関税率が最終決定との見解を示し、交渉継続を否定

■ 早川元日銀理事「10月にも利上げの可能性」

▸ 「今月会合で物価見通し上方修正」との見解
▸ 「物価にフォーカスするなら、日銀は早めに利上げした方がいい」

■ 金利は上昇も、株はエヌビディア好材料もあり反発

▸ 本邦30年債利回り、3.195%に到達し過去最高を更新
▸ エヌビディアが中国向け「H20」販売再開との報道で米株先物が急上昇、日経平均も連れ高

■ 中国指標は強弱まちまち、鉱工業は好調

▸ 第2四半期GDP（前年比）：5.2%（予想 5.1%、前回 5.4%）→予想を上回るも減速
▸ 6月鉱工業生産（前年比）：6.8%（予想 5.6%、前回 5.8%）→好調
▸ 6月小売売上高（前年比）：4.8%（予想 5.3%、前回 6.4%）→予想下振れ

　ロンドン時間　LONDON Session

■ 独ZEW景気期待は予想を上回る改善

▸ 7月ZEW景気期待指数：52.7（予想 50.4、前回 47.5）
▸ 市場は米CPIを控えて様子見姿勢

　ニューヨーク時間　NEW YORK Session

■ 米CPI、コア指数が予想を下回って初動ドル売りも、全体には伸び加速でドル買い

▸ 6月CPI（前月比）：0.3%（予想 0.3%、前回 0.1%）
▸ 6月CPI（前年比）：2.7%（予想 2.7%、前回 2.4%）
▸ 6月コアCPI（前月比）：0.2%（予想 0.3%、前回 0.1%)
▸ 6月コアCPI（前年比）：2.9%（予想 3.0%、前回 2.8%）
▸ 自動車価格の下落により、コア指数が5ヵ月連続で予想を下回った
▸ 一方、関税の影響を受けやすい耐久財（家具、家電、おもちゃ、衣料など）は大幅に上昇

■ NY連銀製造業指数はプラスへ回復

▸ 7月製造業景気指数：+5.5（予想 -9.6、前回 16.0）

■ トランプ大統領、再びFRBに利下げ要求

▸「消費者物価は低い」として、改めて利下げ要求

■ バーキン総裁（リッチモンド連銀）「FOMCは議長の意向に従う必要ない」

▸ 「次期FRB議長が最適な政策を追求すると信じる」
▸ 「FOMCが議長の方針に従わなかった事例は過去にもあった」
▸ トランプ人事でも、即時利下げとは限らないと市場をけん制した

仲値時間に前日の高値をわずかに超え、いったん利確売りで押し戻された。再び149円を目指して上昇中。

時間帯ごとの相場材料

　東京市場・前場　TOKYO Morning Session

■ トランプ大統領「医薬品関税は恐らく今月末に発表、低水準から開始」

■ 衆院選を前に円売りが続き、再び149円にタッチ

▸ 米CPI後に付けた149.02をわずかに上回ったところで反落
▸ 対円以外ではドルにやや調整売りが入っており、クロス円が堅調